文/《清华金融评论》资深编辑孙世选
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2023年8月8日，意大利内阁批准了对银行在高利率环境中获得的“超额利润”征收一次性特别税的法律性法令，要求银行在2024年6月30日前缴付2022年或2023年全年净息差的40%的金额作为特别税款，以两者较高者为准。媒体纷纷用“暴利税”一词来表述该一次性特别税。在市场对拟开征“暴利税”的消息做出激烈反应后，意大利政府又有所松口，宣布40%的暴利税不会超过银行总资产的0.1%。
据报道，2023年8月8日，意大利内阁批准了对银行在高利率环境中获得的“超额利润”征收一次性特别税的法律性法令，要求银行在2024年6月30日前缴付2022年或2023年全年净息差的40%的金额作为特别税款，以两者较高者为准。意大利政府计划将这笔税款用于支持首次购房者的按揭贷款及减轻家庭和小企业的税收负担。
媒体纷纷用“暴利税”一词来表述该一次性特别税。
2023年上半年意大利银行的净利润飙升
“暴利税”，是针对行业取得的不合理的过高利润征税。
2022年以来，为抑制通货膨胀，欧洲央行自2022年7月开启本轮加息进程，截至2023年7月底，欧洲央行已连续9次加息，共计加息425个基点，欧洲央行的再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别达到4%、4.25%、3.5%。
伴随着“加息潮”，意大利银行的贷款利率显著提高。
意大利央行的调查显示，2023年6月意大利的银行向家庭发放的包括辅助费用在内的购房贷款利率（APR）为4.65%，6 月份消费信贷的平均利率达9.03%。
随着贷款利率的大幅上调，意大利的银行的净利息收入大增。丰厚的息差推动2023年上半年意大利的银行利润飙升。
例如，意大利第一大银行裕信银行（UniCredit ）2023年上半年净利润达44亿欧元，环比增长91.5%，创历史新高。其中，第二季度业绩超出分析师预计的18.7欧元，达23亿欧元，同比增长14.9%。该银行预计其2023年净利润达72.5亿欧元，并拟向股东派发至少65亿欧元。
另一家大银行，意大利联合圣保罗银行（Intesa Sanpaolo）的2023年半年报显示，该银行的2023年上半年净收入达42亿欧元，同比增长80%，是自2007年以来业绩最好的半年业绩。其中第二季度完成23亿欧元，同比增长74%。
“暴利税”的利弊得失与变数
意大利政府突然宣布将开征高额暴利税的举动令各家银行感到措手不及。消息导致意大利的银行股股价暴跌。
据初步估计，征收“暴利税“预计将给意大利政府带来不超过30亿欧元的额外收入。意大利官方宣称，征收“暴利税“筹集的资金将用于帮助家庭和企业应对更高的利率。
意大利全国公共服务用户协会（Assoutenti）评价意大利官方对银行的额外利润征税的举措时表示，“这是一项为社会筹集资金的绝佳措施，但银行可能会通过提高活期账户和银行卡的成本来应对”。
该协会估计，如果考虑到意大利有4,770万活期账户持有者，因活期账户和银行卡费用的增加，消费者每年的损失可能达到4.913亿欧元。
有分析人士指出，从长远来看，“暴利税”可能削弱投资者信心，导致借贷成本上升。而且征收“暴利税”将损害银行放贷意愿，尤其是可能打击在地区从事信贷业务的小银行，它们将不得不减少对中小企业和家庭的信贷服务。
意大利并不是欧洲第一个想对银行征收“暴利税”的国家。
此前，西班牙和捷克等欧洲国家在过去一年宣布了对银行开征重税。例如，西班牙2022年批准对超过8亿欧元的银行净利息收入和净佣金征收4.8%的税。
据报道，西班牙三大银行之一凯克萨银行（CaixaBank）称，“暴利税”使其损失了3.73亿欧元，相当于该银行2023年一季度净利润的44%。
在市场对拟开征“暴利税”的消息做出激烈反应后，意大利政府又有所松口，宣布40%的暴利税不会超过银行总资产的0.1%。这令银行略微松了一口气。
“暴利税”的生效还需意大利议会同意，最终版本尚存变数。意大利官方也尚未澄清，所谓的“暴利税”不会超过银行总资产的0.1%，其中的银行总资产是只适用于银行的意大利国内业务，还是适用于银行的全球资产负债表。
目前，欧洲国家中，法国和德国尚无拟开征“暴利税”的迹象。
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